Escândalo de forex ubs

Bancos globais admitem culpa na investigação forex, multados em quase US $ 6 bilhões.

NOVA YORK / LONDRES (Reuters) - Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira por tentarem manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em quase US $ 6 bilhões em outro acordo em uma investigação global sobre o mercado de US $ 5 trilhões por dia.

O Citigroup Inc. (CN), o JPMorgan Chase & Co (JPM. N), o Barclays Plc (BARC. L), o UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e o Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados ​​pelos EUA e Autoridades do Reino Unido de clientes que trapaceiam descaradamente aumentam seus próprios lucros usando salas de bate-papo somente para convidados e linguagem codificada para coordenar seus negócios.

Todos, exceto o UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares e euros negociados no mercado spot de câmbio. O UBS declarou-se culpado de uma acusação diferente. O Bank of America (BAC. N) foi multado, mas evitou uma confissão de culpa sobre as ações de seus traders em salas de bate-papo.

& ldquo; A pena que todos estes bancos pagarão agora é apropriada, considerando a natureza longa e escandalosa de sua conduta anticompetitiva, & rdquo; disse a procuradora-geral dos EUA, Loretta Lynch, em entrevista coletiva em Washington.

A má conduta ocorreu até 2013, depois que os reguladores começaram a punir os bancos por fraudarem a taxa interbancária de Londres (Libor), uma referência global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade.

No total, autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de US $ 10 bilhões por não terem impedido traders de manipular as taxas de câmbio, usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares a turistas comprando moedas estrangeiras. período de férias.

As investigações estão longe de terminar. Os promotores podem trazer casos contra indivíduos, usando os bancos. cooperação prometida como parte de seus acordos. As sondagens das autoridades federais e estaduais estão em andamento sobre como os bancos usaram a negociação forex eletrônica para favorecer seus próprios interesses às custas dos clientes.

Os acordos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a Citicorp, a principal unidade bancária do Citigroup, e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais nos EUA.

Foi a primeira vez em décadas que a matriz ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais.

Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente procuravam condenações criminais contra os pais de instituições financeiras globais, em vez de se estabelecerem com subsidiárias estrangeiras menores. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlarem qualquer problema no sistema financeiro e nos clientes dos bancos.

Os bancos envolvidos nos acordos vêm negociando isenções regulatórias para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos.

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos concedeu renúncias ao JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, permitindo-lhes continuar com o seu negócio habitual de valores mobiliários.

Cobertura Relacionada.

Com os promotores e os bancos elaborando maneiras para as instituições continuarem fazendo negócios, os analistas temiam que as condenações se tornassem mais rotineiras e caras para os bancos.

"O problema mais amplo é que isso agora prepara o terreno para que o Departamento de Justiça tente processar penalmente os bancos por todos os tipos de transgressões", afirmou. disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities.

Os advogados disseram que as alegações de culpa tornariam mais fácil para os fundos de pensão e gestores de investimentos que têm transações regulares com bancos para processá-los por perdas nesses negócios.

"Já há muito trabalho acontecendo nos bastidores, avaliando como as reivindicações poderiam ser apresentadas e aqueles requerentes em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje de evidência para apoiar sua análise," disse. disse Simon Hart, sócio de contencioso bancário do escritório de advocacia londrino RPC.

COMPORTAMENTO CITI & “EMBARRASSMENT & rdquo; - CEO.

O Citicorp pagará US $ 925 milhões, a mais alta multa criminal, e US $ 342 milhões à Reserva Federal dos EUA.

Seus comerciantes participaram da conspiração de dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2013, de acordo com o acordo judicial.

Traders do Citi, JPMorgan e outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como "The Cartel & rdquo; ou & ldquo; A Máfia & rdquo; participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva, coordenando negociações e, de outra forma, fixando tarifas.

O comportamento do banco foi "um embaraço", O presidente-executivo do Citigroup, Mike Corbat, disse em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters.

Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora nove pessoas foram demitidas.

Brandon Garrett, professor da Faculdade de Direito da Universidade da Virgínia, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma grande instituição financeira norte-americana que se declarou culpada de acusações criminais nos Estados Unidos, foi Drexel Burnham Lambert em 1989.

A participação do JPMorgan na multa foi de US $ 550 milhões, com base em sua participação de julho de 2010 até janeiro de 2013. Ele também concordou em pagar à Reserva Federal US $ 342 milhões.

O JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à acusação antitruste era "principalmente atribuível a um único operador". quem foi demitido.

Em Nova York, as ações do JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7% e 0,8%, respectivamente.

& ldquo; SE VOCÊ ESTÁ CHAMANDO, VOCÊ ESTÁ TENTANDO & rdquo;

O Barclays da Grã-Bretanha foi multado em um recorde de US $ 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se envolver em práticas enganosas de vendas, apesar da promessa do CEO Antony Jenkins de revisar a cultura de alto risco e alta recompensa do banco.

Barclays & rsquo; a equipe de vendas ofereceria aos clientes um preço diferente do oferecido pelos traders do banco, conhecido como & ldquo; mark-up & rdquo; para aumentar os lucros. Gerar mark-ups era uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário observando, "Se você não está trapaceando, você não está tentando".

O Barclays demitiu quatro operadores no último mês. O regulador bancário do estado de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou que o banco demitisse outros quatro que haviam sido suspensos ou colocados em licença remunerada.

O Barclays reservou US $ 3,2 bilhões para cobrir qualquer acordo relacionado a forex. As ações do banco subiram mais de 3%, atingindo uma alta de 18 meses, com os investidores recebendo com satisfação a eliminação da incerteza sobre o escândalo dos estrangeiros.

O UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta dos funcionários dos EUA. Ela se declarou culpada e pagará uma penalidade penal de US $ 203 milhões por violar um acordo de não-acusação por manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas de forex.

O UBS, maior banco da Suíça, também pagará US $ 342 milhões à Reserva Federal por tentativa de manipulação das taxas de câmbio.

O Royal Bank of Scotland pagará multa criminal de US $ 395 milhões e multa de US $ 274 milhões ao Fed.

O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inseguras nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de US $ 205 milhões pelo Bank of America.

A penalidade do UBS foi menor do que a esperada, e ajudou suas ações a subir para seu maior valor em seis anos e meio.

A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio estrangeiras colocou o mercado forex, em grande parte desregulamentado, em uma trela mais apertada e acelerou um esforço para automatizar as negociações. Autoridades na África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria investigação.

Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique; Escrita por Carmel Crimmins e Karen Freifeld; Edição de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker.

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UBS preparado para o Forex Cartel Fine.

O UBS, juntamente com outros sete gigantes do setor bancário, está em negociações com a União Européia para resolver a investigação sobre a alegada participação em um cartel dos estrangeiros, de acordo com um relatório da mídia. As empresas enfrentam multas que chegam a bilhões de euros.

O UBS e os outros bancos estão em conversações com a Comissão da UE por causa de sua participação em um cartel de forex ilegal, de acordo com o "Financial Times" (por trás do paywall). As negociações estão programadas para conclusão em 2018.

Além do UBS, o cartel incluía o Royal Bank of Scotland, o JP Morgan Chase, o Citigroup, o Barclays, o HSBC e dois outros bancos. Eles enfrentam multas de vários bilhões de euros, segundo o jornal do Reino Unido. A título de comparação, a UE emitiu multas de quase 2 bilhões de euros em conexão com a manipulação de taxas.

Escândalo Americano Concluído Há Dois Anos.

Os EUA concluíram seu escândalo de negociação forex há dois anos e meio. A UBS, sediada em Zurique, cooperou plenamente e recebeu uma multa de US $ 342 milhões, mas também foi forçada a se declarar culpada em retrospecto por sua participação no escândalo da Libor.

Os outros bancos participantes receberam multas que atingiram um total de US $ 5,6 bilhões.

UBS pagará $ 545M sobre o escândalo Forex.

Publicado janeiro 06, 2016 Reuters.

A UBS pagará US $ 545 milhões às autoridades norte-americanas para encerrar uma investigação sobre a suposta manipulação das taxas de câmbio, um acordo que ajudará o banco suíço a prosseguir após uma série de escândalos comerciais.

Continue lendo abaixo.

O montante foi menor do que o esperado e isso contribuiu para um aumento de mais de três por cento nas ações do UBS para o seu nível mais alto em seis anos e meio.

O Departamento de Justiça disse que a Procuradora Geral Loretta Lynch anunciará resoluções para outros bancos em conexão com a manipulação da taxa de câmbio em uma conferência de imprensa em Washington na quarta-feira às 10:00 da manhã (1400 G).

O pagamento do UBS é parte do que se espera que seja um acordo multi-bilionário de cinco dos maiores bancos do mundo com as autoridades americanas e britânicas sobre alegada manipulação do mercado forex de US $ 5 trilhões por dia.

O UBS, com sede em Zurique, informou na quarta-feira que o Federal Reserve dos Estados Unidos multou a empresa em US $ 342 milhões por seu papel no escândalo de forex. O UBS não foi acusado porque foi o primeiro banco a relatar a má conduta do Departamento de Justiça dos EUA (DOJ). Quatro outros bancos, o JP Morgan, o Citigroup, o Barclays e o Royal Bank of Scotland, devem se declarar culpados por acusações criminais na quarta-feira, em relação à investigação do forex.

O UBS também escapou de qualquer multa do DOJ sobre as questões cambiais e disse que o Departamento de Justiça não iria processá-lo por investigações sobre seus negócios de metais preciosos.

Em vez disso, o banco suíço terá que se declarar culpado de uma acusação de fraude eletrônica e pagar uma multa de US $ 203 milhões por seu papel na avaliação da taxa de juros Libor depois que seu envolvimento no forex quebrou um acordo anterior do DOJ.

O banco está agora sob um período de três anos de "provação". período com o DOJ. Já havia pago US $ 1,5 bilhão pelo seu papel no escândalo da Libor.

"Não poderia ter sido melhor" Andreas Brun, analista do Zuercher Kantonalbank, disse. "A maior parte já estava precificada, mas algo em torno de US $ 1 bilhão era esperado, incluindo a taxa Libor."

As autoridades reguladoras multaram seis bancos em US $ 4,3 bilhões no ano passado por não terem impedido os comerciantes de conspirar para tentar manipular as taxas de câmbio. Isto seguiu-se a um inquérito de um ano que colocou o mercado cambial em grande parte desregulamentado numa coleira mais apertada e acelerou um empurrão para automatizar a negociação.

As autoridades sul-africanas juntaram-se à investigação global dos estrangeiros esta semana, mostrando como o escândalo comercial continua a se desdobrar.

Na liquidação cambial, espera-se que o JP Morgan e o Citigroup sejam os primeiros grandes bancos dos EUA a se declararem culpados de acusações criminais em décadas. Seria sem precedentes que as empresas-mãe ou os principais ramos bancários de tantos grandes bancos se declarassem culpados de acusações criminais em uma ação coordenada.

O impacto dos confrontos pelas empresas-mãe ou principais braços bancários dos grandes bancos é incerto. Os bancos estão buscando garantias de reguladores dos EUA de que não serão impedidos de certos negócios se se declararem culpados, disseram várias fontes familiarizadas com a situação.

Em Zurique, os analistas estavam relaxados sobre qualquer impacto da declaração de culpa do UBS. Eles apontaram para o Credit Suisse, que sentiu apenas um impacto limitado em seus negócios desde que se declarou culpado, há um ano, para ajudar os americanos ricos a sonegar impostos.

& quot; O Credit Suisse teve o mesmo problema no ano passado com o caso fiscal e não teve um impacto negativo para eles em termos de dinheiro novo líquido ou lucro operacional, por isso não espero que muitos problemas negativos dele para o UBS, & quot; Brun disse.

O UBS disse que as novas multas não afetariam seus ganhos. No geral, o UBS pagou US $ 2,84 bilhões dos US $ 13,7 bilhões em multas globais cobradas pela tentativa de manipulação do mercado cambial e da Libor.

Espera-se também que o Barclays da Grã-Bretanha chegue a acordos com autoridades britânicas e outras autoridades dos EUA, o que significa que suas multas podem ser significativamente mais altas do que os outros bancos e maiores US $ 2 bilhões.

O Barclays reservou US $ 3,2 bilhões para cobrir multas de forex, e outros bancos também têm provisões para liquidações.

Indivíduos do Barclays também poderiam ser responsabilizados se houvesse evidência de má conduta, disse o regulador bancário de Nova York, Benjamin Lawsky, à Reuters na terça-feira, ecoando uma advertência feita na semana passada.

O Barclays não aderiu ao acordo forex de novembro com autoridades britânicas e algumas autoridades dos EUA devido a complicações com seu regulador em Nova York.

O DoJ tem negociado com os bancos há meses sobre como resolver as alegações de forex. Transcrições de salas de bate-papo on-line divulgadas em novembro mostraram como os operadores compartilhavam informações confidenciais sobre pedidos de clientes e, de outra forma, conspiravam para beneficiar suas próprias transações.

(Reportagem adicional de Joshua Franklin e Oliver Hirt em Zurique e Steve Slater em Londres; Escrita por Carmel Crimmins; Edição de Jane Merriman)